En resumen
- Un fondo extranjero es PFIC cuando 75% o más de sus ingresos son pasivos o al menos la mitad de sus activos producen ingresos pasivos. Casi todo fondo mutuo chileno cumple esa prueba.
- Cada PFIC necesita su propio Form 8621. Las inversiones pequeñas sin ventas ni repartos en el año pueden quedar exentas del formulario anual: US$25.000 en total, o US$50.000 en una declaración conjunta.
- Sin elección, las ganancias y los repartos grandes tributan a la tasa más alta de EE.UU. más un cargo por intereses. La elección mark-to-market, disponible para muchos fondos rescatables, grava en cambio la variación anual del valor como renta ordinaria.
- Un Form 8621 faltante puede mantener abierta toda su declaración de EE.UU. a revisión del IRS.
Qué hace que un fondo sea PFIC
Una sociedad de inversión pasiva extranjera (PFIC) es cualquier sociedad extranjera que cumple una de dos pruebas en un año:
- Prueba de ingresos: 75% o más de sus ingresos brutos son pasivos, como intereses, dividendos y ganancias.
- Prueba de activos: al menos 50% de sus activos, en promedio, producen ingresos pasivos.
Un fondo de inversión cumple ambas casi por definición. Eso incluye los fondos mutuos y fondos de inversión chilenos, los ETF listados fuera de EE.UU. y los fondos dentro de un APV o una cuenta de inversión bancaria. Las acciones de una empresa operativa, como un banco o una tienda chilena, en general no son PFIC.
Cuándo se presenta el Form 8621
Se presenta un Form 8621 por cada fondo, adjunto al Form 1040, en cualquier año en que usted:
- recibe un reparto del fondo o vende o rescata cuotas,
- hace o mantiene una elección para el fondo, o
- tiene PFIC por más de US$25.000 en total al cierre del año (US$50.000 en una declaración conjunta), aunque no haya movimientos.
Bajo ese monto, sin ventas, repartos ni elecciones, en general no se exige el formulario anual. Los fondos igual van en el FBAR y, sobre sus umbrales, en el Form 8938.
Tres formas en que puede tributar un PFIC
| Régimen | Cómo funciona | En la práctica con fondos chilenos |
|---|---|---|
| Por defecto (reparto excesivo) | Sin impuesto mientras mantiene el fondo. Al vender o recibir un reparto grande, la ganancia se reparte entre los años de tenencia, cada uno a la tasa más alta, más intereses. | Aplica automáticamente. El costo crece mientras más tiempo lo mantiene. |
| Qualified electing fund (QEF) | Usted declara cada año su parte de la renta del fondo, y las ganancias de capital mantienen ese carácter. | Requiere un informe anual del fondo, que las administradoras chilenas rara vez entregan. |
| Mark-to-market | Cada año declara el aumento de valor como renta ordinaria, y puede deducir caídas hasta las ganancias anteriores. | A menudo disponible para fondos rescatables con valor cuota diario publicado. Suele ser la opción práctica. |
Las elecciones se hacen en el Form 8621, en general el primer año en que tiene el fondo. Hacerlas tarde es posible pero más complejo, así que conviene decidir temprano.
Cómo encaja el impuesto chileno
Chile grava las rentas de los fondos con sus propias reglas, y el impuesto chileno pagado sobre esas rentas en general puede acreditarse contra el impuesto de EE.UU. sobre el mismo ingreso. La dificultad es el momento: en el régimen por defecto, EE.UU. grava la ganancia el año de la venta, repartida hacia años anteriores, lo que puede dejar los créditos chilenos y el impuesto de EE.UU. en años distintos. Mark-to-market reduce ese desfase.
Desde 2027, Chile deja de gravar las ganancias en ciertas acciones con presencia bursátil. Eso no cambia el lado de EE.UU.: el IRS igual grava la ganancia y las reglas PFIC siguen aplicando a los fondos.
Decisiones prácticas para invertir desde Chile
- Antes de comprar, pregúntese si quiere un fondo chileno. Las acciones individuales de empresas chilenas no son PFIC. Los fondos listados en EE.UU. en una corredora de EE.UU. tampoco lo son, si su corredora acepta clientes que viven en Chile.
- Si ya tiene fondos mutuos, haga una lista de cada fondo con fechas y montos de compra. Decidimos fondo por fondo si conviene elegir mark-to-market o planificar una venta.
- Dentro de un APV, la pregunta PFIC depende de en qué está invertido. Vea AFP, APV y FBAR.
Si nunca presentó el Form 8621
No hay una multa fija por un Form 8621 faltante, pero el plazo de prescripción de su declaración en general queda abierto hasta que se presente la información. Normalmente se corrige junto con los FBAR faltantes, mediante los procedimientos Streamlined o de declaraciones atrasadas. Vea declaraciones atrasadas.
Información general, no asesoría tributaria individual de EE.UU. ni de Chile. Las normas, umbrales y plazos cambian; confírmelos para su situación. Chile US Tax es una práctica independiente, no un organismo de gobierno.